坐落于五莲山大悲峰前，左右分别为望海峰和天竺峰所环抱。该寺始建于明万历三十年，历时五载完工，明崇桢和清顺冶、康熙年间又多次复修和扩建，形成了规模宏大的古寺院建筑群。该寺建筑重梁挂柱，飞檐琉瓦，琼顶玉柱，气势雄伟，在历史上素有通天之举，登山远眺，层峦叠障，苍松翠柏，间以光明寺楼台亭阁，异彩多姿，相得益彰，甚是巍峨壮观，光明寺遂成为山东省四大名寺之一。鼎盛时期，全寺拥有楼、台、亭、阁１５０余间，僧众３００余人，进香拜佛者络绎不绝。光明寺历经沧桑，在战乱中大部分损毁。1985年4月24日，光明寺修复工程开工，至1986年藏经楼、大悲殿、伽蓝楼、西配殿、钟楼、三寺门建成，重塑了22尊像。其中观音菩萨像为贴金彩塑，华美异常。1997年10月，光明寺被省政府批准为宗教活动场所。从此佛事日盛。1998年6月名刹镇江市定慧寺住持兼无锡禅符寺住持、中国佛教协会副会长、江苏省佛教协会会长茗山来光明寺考察。他推荐弟子、定慧寺监院觉照住持光明寺。9月，觉照、然慧等十位名僧住进光明寺，主持宗教活动。觉照法师俗名李鹤同，祖籍安徽。他自捐资金全面恢复光明寺古建，重建光明寺大雄宝殿、藏经楼等主体殿堂，以与大悲峰等背景和谐一致并适合大规模的佛事活动。